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핵심 요약: 국내 테마 ETF의 화려한 귀환 2026년 1분기(1~3월), 국내 상장지수펀드(ETF) 수익률 상위 10개 종목(레버리지·인버스 제외) 가운데 1위부터 5위까지를 국내 원자력 및 반도체 관련 ETF가 독식 했다. 불과 1~2년 전만 해도 "국장 탈출은 지능순"이라는 자조 섞인 말이 유행할 만큼 외면받던 국내 증시가, 코스피 랠리와 함께 완전히 다른 국면에 접어들었다는 신호로 읽힌다. 배경과 맥락: 무엇이 이 흐름을 만들었나 2024년에는 미국 투자 ETF가 압도적인 강세를 보였고, 2025년에는 방위산업과 해외 반도체 ETF가 주목받았다. 그러나 2026년 1분기에는 판도가 완전히 뒤집혔다. 주목할 점은 상위 10개 ETF 중 4위까지가 지난해 출시된 신생 펀드 라는 사실이다. 시장의 트렌드를 재빠르게 읽고 설계된 신규 상품들이 단기간에 두각을 나타낸 것이다. 이 흐름의 배경에는 크게 두 가지 구조적 동력이 있다. 원자력 르네상스: AI 데이터센터 전력 수요 급증으로 탄소 배출 없이 안정적인 전력을 공급할 수 있는 원자력 발전에 대한 글로벌 재조명이 이어지고 있다. 국내 원전 기업들은 수출 수주 모멘텀까지 더해지며 투자 매력이 크게 높아졌다. 반도체 사이클 회복: 메모리·HBM(고대역폭메모리) 수요가 AI 인프라 확대와 맞물리며 반도체 업종 실적 개선 기대감이 국내 종목으로도 이어졌다. 삼성전자, SK하이닉스 등 주요 종목 주가 회복이 관련 ETF 수익률을 견인했다. 시장 영향: ETF 지형도의 대대적 재편 이번 1분기 결과는 단순한 수익률 순위 변동이 아니라, 국내 주식 시장에 대한 투자자 인식 자체가 전환되고 있음 을 보여준다. 해외 ETF 일변도에서 벗어나 국내 테마형 ETF로 자금이 유입되기 시작했다는 점에서 의미가 크다. 특히 2분기(4~6월) 이후에는 원자력·반도체 ETF와 함께 코스닥 관련 ETF 가 새롭게 주목받을 것으로 전망된다. 코스닥 시장에는 바이오·2차전지·AI 소프트웨어...